Por Nick Corbishley – 2 de mayo de 2023
Aunque China representa solo una pequeña fracción de la inversión extranjera directa total de México, ha ampliado significativamente su cartera en los últimos años.
Las compañías chinas presentan un creciente interés en establecer o expandir sus operaciones en México, a medida que Washington intensifica su guerra comercial con Beijing. En 2022, la inversión extranjera directa (IED) china en México se disparó un 48% interanual, de USD 1.7 mil millones a USD 2.5 mil millones [1], según el Monitor de Inversión Extranjera Directa (SIED) china en América Latina y el Caribe 2023, publicado la semana pasada por el Centro de Estudios China-México (Cechimex) de la Universidad Nacional Autónoma de México.
Esto contrasta con una caída anual del 6,7% en la IED china en toda América Latina. Aunque China representa solo una pequeña fracción de la IED total de México (aproximadamente el 7% en 2022 según las cifras de LAC-China Network, en comparación con el 43% de los Estados Unidos), ha ampliado significativamente su cartera en los últimos años y es la fuente de inversión extranjera de más rápido crecimiento en México.
Una posición interesante pero delicada
El informe indica que México tiene la tercera mayor IED china en la región, detrás del socio BRICS de China, Brasil (USD 5.7 mil millones) y Argentina (USD 2.94 mil millones). Esto acomoda a México en una posición interesante, y algo delicada.
Por un lado, su economía se está beneficiando generosamente de la preferencia por Nearshore de América del Norte, que está viendo una ola de compañías globales reubicar algunas o todas sus operaciones desde China y otras partes de Asia a México para servir al mercado estadounidense. El año pasado, atrajo USD 35.3 mil millones en IED, su nivel más alto desde 2015. Los sectores que atraen más interés entre las empresas que se trasladan a México incluyen plantas de ensamblaje automotriz y proveedores, telecomunicaciones, electrónica, farmacoquímica e industrias textiles.
Por otro lado, muchas de las empresas que se trasladan a México son aparentemente chinas. Alarmados por el reciente caos marítimo causado por la pandemia de COVID-19 y las crecientes fracturas geopolíticas, esperan eludir las restricciones comerciales de América del Norte, incluidas las reglas de origen del T-MEC, estableciendo fábricas en México, como informó el New York Times en febrero:
Además, cientos de grandes empresas chinas están invirtiendo agresivamente en México, aprovechando un acuerdo comercial expansivo con América del Norte. Siguiendo un camino forjado por compañías japonesas y surcoreanas, las empresas chinas están estableciendo fábricas que les permiten etiquetar sus productos como “Hechos en México”, y luego enviarlos libres de impuestos a los Estados Unidos.
El interés de los fabricantes chinos en México es parte de una tendencia más amplia conocida como Nearshore o reubicación cercana. Las empresas internacionales están acercando la producción a los clientes para limitar su vulnerabilidad a los problemas de transporte y las tensiones geopolíticas.
La participación de las empresas chinas en este cambio muestra la suposición cada vez más profunda de que la división entre Estados Unidos y China será una característica duradera de la próxima fase de la globalización. Sin embargo, también revela algo fundamental: más allá de las tensiones políticas, las fuerzas comerciales que unen a Estados Unidos y China son aún más poderosas.
La estrategia “nearshore” en México no es nada nuevo. Países como Japón y Alemania han estado fabricando productos como automóviles desde el vecino del sur de los Estados Unidos durante décadas para obtener acceso inmediato a los Estados Unidos mientras se benefician de los costos de producción más baratos de México. Tradicionalmente, seis países extranjeros representan la mayor parte de las inversiones en la industria manufacturera de México, dice José Ignacio Martínez, coordinador del Laboratorio de Análisis de Comercio, Economía y Negocios (Lacen): Estados Unidos, España, Alemania, Reino Unido, Países Bajos y China.
Aprovechando las tensiones entre Estados Unidos y México
Las inversiones chinas en México están aumentando a pesar de un acuerdo reciente de los gobiernos de Estados Unidos, Canadá y México para establecer un comité para la sustitución de importaciones a América del Norte desde Asia. En la décima Cumbre de Líderes de América del Norte (NALS), celebrada en la Ciudad de México en enero, Raquel Buenrostro, hizo un llamado a la región para reducir las importaciones de Asia y reforzar la cadena de suministro regional.
Desde entonces, las empresas chinas han intensificado, en todo caso, su impulso de inversión en México. La semana pasada, el recién nombrado embajador de China en México, Zhang Run, reveló planes para reanudar los vuelos directos con México, con el fin de mejorar la relación económica de los dos países y promover proyectos de nearshore. Los vuelos directos entre los dos países se han suspendido desde 2020 debido a problemas comerciales y la pandemia de Covid-19.
Huelga decir que estas propuestas no han pasado desapercibidas para los legisladores y cabilderos con sede en DC.
“China ve cada vez más oportunidades en México, y las inversiones están aumentando”, dijo a Fox News [2] Eric Farnsworth, vicepresidente del Consejo de las Américas, un grupo de presión empresarial cuyos miembros incluyen 200 empresas líderes [las blue chips] que representan la mayor parte de la inversión privada estadounidense en América Latina. “Es conveniente tratar de eludir las sanciones … yendo a México y luego produciendo en México y luego tratando de ingresar al mercado estadounidense”.
El aumento de la actividad comercial y de inversión de China con México ha generado preocupación en la circunvalación de Washington de que Beijing pueda estar buscando un alza financiera y política a medida que aumentan las tensiones entre Estados Unidos y México sobre una serie de temas, desde la energía hasta los alimentos transgénicos, el comercio de fentanilo (que también involucra a China) y la negativa continua del gobierno mexicano a respaldar las sanciones contra Rusia. Según Farnsworth, el aumento en la inversión china se reduce a dos factores contribuyentes principales: los intentos de Beijing de eludir las sanciones de Washington y el deterioro de las relaciones entre Estados Unidos y México.
Golpes diplomáticos de China en América Latina
En los últimos meses, China ya ha logrado una serie de golpes diplomáticos en América Latina. Ha comenzado a forjar una relación más estratégica con Brasil, miembro del BRICS. Mientras tanto, el segundo país más grande de Sudamérica, Argentina, ha solicitado unirse tanto al grupo BRICS como al Nuevo Banco de Desarrollo de los BRICS. China también ha firmado acuerdos de asociación con los gobiernos de El Salvador y Honduras, los cuales han roto las relaciones diplomáticas con Taiwán y reconocido la existencia de una sola China en el mundo.
El Salvador, un país cuya economía está totalmente dolarizada y que se encuentra en el vecindario directo de los Estados Unidos, también está en proceso de negociar un acuerdo de libre comercio con China. China ya tiene acuerdos de libre comercio con Chile, Perú y Costa Rica y está negociando futuros acuerdos con otros cinco estados latinoamericanos.
El ascenso de China en la región coincidió casi perfectamente con la Guerra Global contra el Terror liderada por Estados Unidos. A medida que Washington desvió su atención y recursos de su vecindario inmediato a Medio Oriente, donde desperdició billones de dólares propagando el caos y la muerte y criando nuevos terroristas, China comenzó a obtener recursos latinoamericanos. En solo los primeros 20 años de este siglo, su comercio con la región se multiplicó por 26, de USD 12 mil millones a USD 315 mil millones.
Como potencia comercial, Estados Unidos continúa dominando Centroamérica, al menos por ahora. Y libra por libra, sigue siendo el mayor socio comercial de América Latina y el Caribe. Pero eso se debe principalmente a sus enormes flujos comerciales con México, que representan enormes 71% de todo el comercio entre Estados Unidos y América Latina. Como informó Reuters en junio, si sacas a México de la ecuación, China ya ha superado a Estados Unidos como el mayor socio comercial de América Latina. Excluyendo a México, los flujos comerciales totales, es decir, las importaciones y exportaciones, entre China y América Latina alcanzaron los USD 247 mil millones el año pasado, muy por encima de los USD 173 mil millones de los Estados Unidos.
Pero el comercio de China con México está creciendo. Según El Economista, China proporcionó cerca del 20% de todas las importaciones de México en 2021, frente al 15,3% una década antes. Durante el mismo período, la participación de Estados Unidos en las importaciones mexicanas ha caído del 50% al 44%. La participación de China en las importaciones mexicanas podría llegar al 29% para 2035, según algunas previsiones. Los principales productos importados incluyen teléfonos, dispositivos LCD, computadoras, circuitos electrónicos integrados, partes de computadoras, partes de automóviles, partes de televisores y circuitos impresos.
Es una historia muy diferente cuando se trata de exportaciones mexicanas. Estados Unidos sigue siendo, por mucho, el mayor comprador, representando extraordinarios 80% de todas las compras. En cambio, China representa sólo el 1,9%. Pero incluso esta situación es probable que cambie en los próximos años. Según Tatiana Prazeres, exsecretaria de Comercio Exterior de Brasil y miembro principal de la Universidad de Negocios Internacionales y Economía en Beijing, la participación de China en las exportaciones mexicanas podría llegar al 20% para 2035, mientras que se espera que la participación de Estados Unidos caiga.
Mientras tanto, China está aumentando sus inversiones en un área completamente diferente de la economía de México: infraestructura y transporte, particularmente en las partes central y sur del país. Como dijo José Ignacio Martínez al servicio de noticias de negocios en línea BNAmericas, las empresas y bancos chinos han invertido en líneas de autobuses en Queretero, Guanajuato, Chihuahua, Nuevo León y Chiapas; en líneas de metro en Monterrey y Ciudad de México; en el proyecto del tren maya semirrápido (con velocidades máximas proyectadas de 200 km/h); en proyectos de energía renovable en el sur del país; y en la nueva refinería Dos Bocas de Pemex en Tabasco. Las empresas chinas también han invertido en puertos de Baja California, Colima, Michoacán y Veracruz.
Este tipo de inversiones se pueden dividir en tres categorías principales, dice Martínez: inversiones en alianzas; inversiones a través de la venta de componentes; e inversiones en forma de cooperación o asesoramiento sobre desarrollos tecnológicos. La mayoría de las inversiones no producen beneficios a corto y medio plazo, y como tales son de poco interés para las empresas estadounidenses o europeas. Pero el objetivo chino es a más largo plazo, y ese objetivo es expandir su presencia, influencia y actividad en México, tal como lo ha hecho en el resto de América Latina.
[1] Esto es aproximadamente diez veces mayor que la cantidad registrada por la Secretaría de Economía de México para 2022. La enorme diferencia se explica por las muy diferentes metodologías utilizadas, dice Enrique Dussel, economista, investigador y coordinador del Centro de Estudios China-México (Cechimex) de la Universidad Nacional Autónoma de México. Las empresas chinas a menudo utilizan sus subsidiarias en otros países, como Estados Unidos, para realizar inversiones de capital en México. Para la Secretaría de Economía de México, esto cuenta como una inversión estadounidense. Para Cechimex, es chino.
[2] El Consejo de las Américas fue fundado en 1963 por David Rockefeller como un medio de combatir la influencia de Fidel Castro en América Latina. La administración Kennedy otorgó garantías de inversión a las empresas estadounidenses, lo que en 1967 le costaría al gobierno 600 millones de dólares solo en el caso de Chile. Como señala Wikipedia, el Consejo alberga presidentes, ministros de gabinete, banqueros centrales, funcionarios gubernamentales y expertos líderes en economía, política, negocios y finanzas. Afirma que los mercados libres y la empresa privada ofrecen los medios más efectivos para lograr el crecimiento económico regional y fue instrumental en la concepción del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) y el Tratado de Libre Comercio de América Central (TLC).
Fuente: https://www.nakedcapitalism.com/2023/05/chinese-companies-take-advantage-of-nearshoring-trend-by-expanding-investments-in-mexico.html
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